Opções Estratégias Usando Tempo Decadência

O que é Time Decay. Time decadência é a razão da mudança no preço de uma opção s para a diminuição no tempo para expiração Desde opções estão desperdiçando ativos seu valor diminui ao longo do tempo Como uma opção se aproxima de sua data de expiração sem estar no dinheiro, o seu tempo O valor declina porque a probabilidade de essa opção ser rentável, ou no dinheiro, é reduzida. BREAKING DOWN Deterioração do tempo. A desintegração do tempo é um fator que afeta o valor de um contrato de opções específico À medida que a data de vencimento de um determinado contrato de opções se aproxima, O resultado do contrato é mais fácil de prever. Nos casos de opções em dinheiro, tais como ofertas onde o preço do subjacente está listado como inferior ao preço de exercício, esses contratos são menos propensos a produzir um lucro para um novo comprador baseado No que um vendedor pediria. Em casos de opções out-of-the-money, tais como coloca onde o preço do subjacente está listado como mais do que o preço de exercício, esses contratos são susceptíveis de mudar para o dinheiro opções , Inferior em G o valor pela natureza dos contratos provável resultado. To caro. O mercado encontra essas opções muito caro em comparação com outros preços de greve ou futuros Como tal, os detentores de deep-in-the-money opções nearing expiry desconto o valor de tempo para Atrair compradores e, por sua vez, perceber o valor intrínseco Quanto maior a certeza sobre o valor de expiração de uma opção, menor o valor de tempo Inversamente, quanto maior a incerteza sobre o valor de expiração de uma opção, maior o valor de tempo. Também conhecido como theta e tempo , A decadência de tempo de um contrato de opção começa a acelerar nos últimos 30 a 60 dias antes da expiração, desde que a opção não está no dinheiro. No caso de opções que estão no fundo do tempo, o valor do tempo decai mais rapidamente. Um contrato de opções oferece a um investidor o direito de comprar, conhecido como uma chamada, ou vender, conhecido como um colocar, ações especificadas ou commodities a um preço específico em um momento específico O preço especificado no contrato é referido como O preço de exercício O objetivo das opções é tentar prever a direção de uma ação se mover, permitindo que uma pessoa a opção de comprar a um preço inferior ao valor da ação ou vender a um preço superior ao valor de uma ação, resultando em uma Profit. Understanding Wasting Assets. A perda de ativos é qualquer ativo que tem uma vida útil limitada Isso leva o valor do activo a diminuir ao longo do tempo devido ao fato de o resultado é mais provável de ser conhecido mais perto do prazo de validade Isso pode ser especialmente verdadeiro De opções que estão fora do dinheiro, uma vez que, como mais tempo passa, a opção torna-se cada vez menos provável que se tornam no dinheiro Estas perdas são experimentadas mesmo se o valor do activo subjacente não mudou durante o mesmo período de tempo. - Definição. O processo pelo qual o valor extrínseco de uma opção reduz ao longo da vida útil da opção. Decadência temporal - Introdução. Time Decay tem que ser um dos termos mais assustadores que as opções iniciantes luta com como ele está associado com a perda de valor em negociação de opções. No entanto, é realmente uma coisa ruim O que exatamente é Decay Time Decay. Time é um fenômeno que funciona contra a sua Favor quando você compra opções de ações A decadência do tempo faz com que o valor extrínseco das opções que você compra para diminuir como expiração se aproxima de tal forma que por expiração, essas opções não contêm mais valor extrínseco Tempo decadência é também a razão pela qual a maioria dos detentores de opções não ganhar dinheiro Se o estoque subjacente didn t se mover o suficiente Este tutorial deve explicar o que é Time Decay e qual é o seu papel na negociação de opções. Qual é Time Decay de Options. Time decay, também conhecido como Premium Decay, é quando o valor extrínseco também conhecido como premium Valor ou valor de tempo de uma opção diminui à medida que a expiração se aproxima Devido ao decadência do tempo, as opções de ações são classificadas como Desvalorização de Ativos De fato, devido à perda de tempo muitas empresas estão simplesmente classificando opções como Despesas em vez de ativos em primeiro lugar Em tempo de negociação de opções de decadência é o processo pelo qual as opções que você comprou se torna mais barato e mais barato como o tempo passa se o estoque subjacente não se move na direção esperada. Se você segurar um fora da opção de dinheiro que Consiste em apenas valor extrínseco eo estoque subjacente permaneceu estagnado todo o caminho até a expiração você verá o valor dessas opções diminuir gradualmente até seu valor zero no próprio dia de expiração Isto é o que é conhecido como expirar worthless. Time Decay of Out of The Money Call Options. Assuming preço das ações 10, Preço de Exercício 11.Preço de Opção com 30 dias para expiração 0 30.Preço de Opção no dia de validade 0 00.O 0 30 valor extrínseco desta opção de chamada de dinheiro diminuiria gradualmente para Zero devido ao tempo decaimento se o estoque permaneceu estável ou ficou abaixo de 11 por expiration. Similarly, se você comprou nas opções de dinheiro eo estoque subjacente permaneceu estagnada, você veria o valor da opção S diminui gradualmente até que só o valor intrínseco é deixado no próprio dia de expiração Sim, o tempo decay afeta apenas valor extrínseco, não valor intrínseco Esta é a razão pela qual o valor extrínseco é por vezes conhecido como Time Value. Time Deterioração das opções de chamada Money. Assuming Preço de ação 10, Preço de Prêmio 9.Preço de Opção com 30 dias até a expiração 1 30.Preço de Opção no dia de expiração 1 00.O 0 30 valor extrínseco desta opção de compra de dinheiro iria gradualmente diminuir a zero devido à decadência de tempo Se o estoque permaneceu estagnado ou permaneceu abaixo de 11 por vencimento, deixando apenas o valor intrínseco de 1 00. Como você pode ver até agora, enquanto o titular de uma opção está esperando o estoque subjacente se mover em uma direção favorável, a decadência do tempo é Comendo afastado no valor da opção É por isso que as opções com valores extrínsecos significativos, como nas opções de dinheiro ou fora das opções de dinheiro nunca mover dólar por dólar com o estoque subjacente Como o estoque está se movendo, o tempo decadência também é goin G contra o movimento, reduzindo o valor extrínseco de suas opções É como tentar nadar contra a maré de tal forma que o estoque precisa se mover o suficiente para vencer o tempo decaimento, a fim de produzir um lucro. Time Decay e Opções Delta. As mencionado acima, Opções com valores extrínsecos significativos enfrentam o maior desafio com a decadência do tempo O tempo decaimento come o valor da opção, mesmo que o estoque subjacente está se movendo em seu favor. Time Decay de no dinheiro Opções de chamada. Assuming preço das ações 10, Strike Price 10. Preço da Opção com 30 dias até a expiração 0 80. Se o estoque subjacente se movimentar por 1 hoje, a opção só iria subir por 0 50 como o tempo decaimento come de volta sobre o valor extrínseco de 0 80 A opção seria agora vale 1 30 Com 1 00 de valor intrínseco e 0 30 de valor extrínseco left. The relação de quanto a opção iria subir com cada 1 aumento do estoque subjacente é governado pelas opções gregas conhecido como Delta Quanto mais próximo a 1 o delta de uma opção é , Mais próximo ele se moverá Dólar por dólar com o estoque subjacente Essas opções geralmente têm extremamente baixo valor extrínseco. Taxa de tempo Decay. So, como podemos dizer quão rápido o valor de uma opção iria diminuir com o tempo decaimento Fazemos isso, olhando para as opções gregas conhecido como Theta Theta diz-lhe a taxa matemática teórica de declínio no preço de uma opção por dia Um valor theta de -0 05 diz-lhe que o preço dessa opção seria provável declínio de 0 05 todos os dias. Antes de contar com theta para calcular o Taxa de tempo decadência de suas opções até o final de sua validade alguns meses fora, você precisa tomar nota que theta valor das opções muda o tempo todo Sim, isso significa que a taxa de tempo decadência em negociação de opções não é linear Em geral , Decadência de tempo para as opções de dinheiro e nas opções de dinheiro tende a acelerar nos últimos 30 dias para a expiração, enquanto a decadência tempo para fora das opções de dinheiro tende a desacelerar em que 30 dias finais desde lá realmente não é muito mais valor extrínseco r Isto significa que o valor de theta das opções de dinheiro iria aumentar gradualmente nos últimos 30 dias, enquanto o valor theta de fora das opções de dinheiro diminuiria gradualmente. Devido a esta característica de decadência do tempo, os compradores de opções normalmente compram opções com muito Mais de 30 dias para a expiração Esta é também a razão pela qual opções LEAPS estão ganhando popularidade nos dias de hoje A taxa de tempo decaimento também é muito influenciada pela volatilidade implícita e quando a crise de volatilidade acontece, valor extrínseco pode collaspe overnight. One ponto a notar aqui é que, Dinheiro opções mencionadas acima refere-se às opções de dinheiro que estão perto do dinheiro Mais profundo nas opções de dinheiro com apenas pouco valor extrínseco esquerda também tendem a ter menor tempo decadência como aproximações de expiração, embora não tão baixo como fora do dinheiro options. Turning Time Decay em um aliado. Quando a deterioração do tempo pode ser um problema aos compradores das opções, é verdadeiramente um amigo aos escritores das opções Na verdade, os comerciantes das opções que favorecem a propagação do crédito Se você está escrevendo uma opção, a decadência do tempo se torna seu amigo, porque a decadência do tempo está trabalhando todos os dias para colocar esses valores extrínsecos em seu bolso como lucro. É a lógica por trás do Naked Call Write e Naked Put Write estratégia de negociação de opções e por escrito escritores de opções tipicamente escrever com menos de 30 dias para expiration. Options spreads, que são estratégias de negociação de opções que não só compra opções, mas escreve opções simultaneamente, como O Bull Call Spread compensa a decadência do tempo, escrevendo um fora da opção de compra de dinheiro em cima de comprar na opção de compra de dinheiro A decadência de tempo sobre o fora das opções de dinheiro neste caso compensa a decadência de tempo nas opções de dinheiro É também por isso spreads opções são mais eficazes apenas se você segurar a posição todo o caminho até expiration. Time Decay isn t sempre um Concern. For opções comerciantes que comprar opções em ordem Para detê-los à expiração, a decadência do tempo não será muito de um problema como o valor extrínseco total das opções compradas teriam sido levados em consideração no cálculo do ponto de equilíbrio da posição s tempo decadência é uma preocupação apenas para os comerciantes de opções que pretendem Para fechar uma posição antes do expiration. Time Decay e fechar uma posição Early. Assuming o preço conservado em estoque 10, preço de compra da opção de chamada 10.Price da opção da chamada com 30 dias ao vencimento 0 80.If você comprou estas opções de chamada com a intenção de prender o Isso significa que você sabe que o estoque precisa mover-se acima de 10 80 por vencimento, a fim de retornar um lucro Neste caso, o tempo decadência não seria o seu Preocupação mais Tudo o que você vai se preocupar com é ou não a ação se move acima de 10 80. Na verdade, todas as estratégias de negociação de opções calcular pontos de equilíbrio por gastos de todos os valores extrínsecos Como tal, pode ser sai D que a decadência do tempo não é uma preocupação tão grande para os comerciantes posição como é para os especuladores. Questões sobre Time Decay. Featuring 40 estratégias de opções para touros, ursos, rookies, all-stars e todos no meio. O que você vai aprender. , Os riscos, as recompensas e as condições de mercado óptimas para 40 estratégias de opção diferentes. Termos de operação e conceitos sem qualquer jumbo. Estratégias para os novatos ficarem molhados e para os profissionais aperfeiçoarem seu jogo. Como a volatilidade implícita pode ser usada para ajudá-lo a antecipar o futuro Movimento de preços de ações. E muito mais começar agora. Today s featured play. Options envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Para obter mais informações, por favor, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar opções de negociação Opções investidores podem perder a Total de seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As várias opções de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. X profissional antes de implementar essas estratégias A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção irá reagir às mudanças Em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos estarão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. E não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKing. Conteúdo, pesquisa, ferramentas , E os símbolos de stock ou de opção são apenas para fins educativos e ilustrativos e não imp Uma projeção ou outra informação sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidos por exatidão ou integridade, não refletem o investimento real Resultados e não são garantias de resultados futuros Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados futuros ou retornos. Seu uso do TradeKing Trader Network está condicionada à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para propósitos educacionais e não é uma recomendação ou conselho. 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